• 14/02/2025
• Atualizado em 29/04/2025
• Bruno Oliveira

Tudo o que você precisa saber sobre a operação de risco sacado

 

Em um cenário onde a gestão de fluxo de caixa é essencial para a sustentabilidade financeira das empresas, o risco sacado surge como uma alternativa estratégica para fornecedores e compradores.

Mas como essa operação funciona na prática? E quais são os benefícios para cada parte envolvida? Neste artigo, vamos explorar tudo sobre o risco sacado, como ele se diferencia de outras modalidades de crédito e como ele pode transformar a estratégia financeira de compradores e cadeias de suprimentos.

 

O que é o risco sacado?

O risco sacado é uma operação de crédito em que instituições financeiras antecipam aos fornecedores os valores de títulos a receber de seus compradores.

A operação de risco sacado, também conhecida como Supply Chain Finance ou confirming, envolve três agentes principais: o fornecedor, o sacado (cliente do fornecedor) e a instituição financeira. A seguir, explicamos passo a passo como a operação funciona na prática.

1. Fornecedor necessita antecipar o recebimento do valor de uma nota fiscal

O processo tem início com a venda de um produto ou serviço do fornecedor para o sacado. Após a entrega da mercadoria ou prestação do serviço, o fornecedor emite uma nota fiscal com prazo de pagamento futuro, conforme negociado com o cliente (por exemplo, 30, 60 ou 90 dias).

Em vez de esperar o vencimento da fatura, ele solicita a antecipação dos recursos a uma instituição financeira que realiza a operação de risco sacado.

2. Sacado: empresa conveniada com bancos e cliente do fornecedor

O sacado é a empresa compradora que mantém um convênio com uma ou mais instituições financeiras para disponibilizar a operação de risco sacado para sua cadeia de suprimentos. Na prática, essa empresa oferta a operação aos seus fornecedores, permitindo que eles antecipem os recebíveis com base na solidez e no bom histórico de crédito do próprio sacado — e não do fornecedor.

Quando a operação é acordada, a instituição financeira assume o risco de crédito. Essa estrutura reduz os custos da antecipação para o fornecedor, já que o risco da operação passa a ser o do sacado.

3. Instituição Financeira: responsável por financiar as antecipações

Com a nota fiscal aprovada e o compromisso do sacado formalizado, a instituição financeira realiza o pagamento antecipado ao fornecedor, geralmente com um desconto financeiro proporcional ao prazo da operação e ao custo do dinheiro.

Na data de vencimento, o sacado realiza o pagamento diretamente à instituição financeira, quitando a obrigação que havia sido antecipada ao fornecedor.

 

Qual a diferença entre o risco sacado e as outras operações de crédito?

A operação de risco sacado é uma modalidade de crédito que se destaca por uma diferença essencial em relação a financiamentos e empréstimos tradicionais. Ao levar em conta o risco de crédito do sacado (comprador), ela facilita o acesso ao crédito e possibilita taxas de juros mais baixas, principalmente quando falamos de pequenas e médias empresas fornecedoras.

Saiba mais acessando o conteúdo completo: A diferença entre o risco sacado e as operações de crédito

 

Quais são os benefícios do risco sacado? 

Como já falamos por aqui, risco sacado é uma ferramenta importante para a gestão financeira das empresas. Com condições atrativas, ele é capaz de promover a sustentabilidade de milhares de negócios.

Além disso, a operação também proporciona uma relação ganha-ganha entre sacados e fornecedores. Veja os benefícios para cada um desses agentes: 

Benefícios para fornecedores

- Crédito com condições vantajosas: os fornecedores podem antecipar pagamentos reduzindo a necessidade de outras operações, que geram endividamento, com taxas atrativas e rapidez.

- Melhoria do fluxo de caixa: os fornecedores podem transformar vendas a prazo em liquidez imediata, garantindo mais capital para as despesas ou investimentos no crescimento da empresa.

- Maior previsibilidade financeira: os fornecedores conseguem ter mais controle do contas a receber e previsibilidade de caixa para gerir seus negócios.

Benefícios para sacados (empresas compradoras)

- Otimização das contas a pagar: os sacados podem manter prazos de pagamento alongados, melhorando o fluxo de caixa e liberando recursos para outras áreas estratégicas da empresa, sem comprometer o relacionamento com os fornecedores.

- Melhoria no relacionamento com fornecedores: os sacados oferecem a possibilidade de antecipação de recebíveis as empresas da cadeia de fornecimento, que se tornam mais dispostas a manter parcerias duradouras e confiáveis.

O Risco Sacado é uma solução financeira que beneficia tanto fornecedores quanto empresas compradoras. Enquanto os fornecedores garantem a sustentabilidade dos seus negócios, os compradores conseguem otimizar as contas a pagar e fortalecer relações comerciais.

 

E as desvantagens dessa operação de crédito?

O risco sacado é uma operação de crédito amplamente adotada por grandes empresas e oferece benefícios tanto para sacados quanto para fornecedores. No entanto, como qualquer modalidade de crédito, exige um controle financeiro eficiente para minimizar riscos.

Portanto, estar atualizado e em conformidade com as novas normas do risco sacado, em vigor desde 2024, é fundamental para garantir a transparência da operação e a segurança financeira da empresa.

Além disso, contar com parceiros especializados, como a Monkey, pode fazer toda a diferença para centralizar documentações e simplificar processos de auditoria. Se sua empresa busca otimizar essa operação, investir em boas práticas e soluções especializadas pode ser o caminho para uma gestão financeira mais estratégica e segura.

 

Como participar de uma operação de risco sacado? 

Para realizar o risco sacado, é comum que a empresa compradora ofereça ao fornecedor a possibilidade de antecipar o recebimento desses valores por meio de um acordo com uma instituição financeira ou fintech parceira.

Na plataforma Monkey, por exemplo, as empresas disponibilizam um programa de risco sacado para seus fornecedores, garantindo não apenas todos os benefícios mencionados acima, mas também mais eficiência, controle e agilidade na operação.

 

Como funciona o risco sacado na Monkey?

A Monkey usa tecnologia para tornar a operação de risco sacado mais eficiente:

- Sacado: otimiza a gestão do contas a pagar ao adotar estratégias de tesouraria mais vantajosas para o fluxo de caixa da empresa, garantindo um processo seguro e total controle sobre a documentação da operação. Ao mesmo tempo, contribui para a sustentabilidade da cadeia de fornecimento.

- Fornecedores: têm acesso a taxas de juros significativamente mais baixas do que as praticadas por outros players do mercado. Isso é possível porque a plataforma realiza um leilão de taxas entre diversos financiadores conectados, permitindo uma redução de até 70%.

- Bancos, FIDCs e instituições financeiras: ampliam suas oportunidades de negociação, conectando-se a diversas empresas por meio da plataforma. Com isso, alcançam uma escala maior e operam com risco controlado.

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